今から千二百年前の大同三年（八〇八年）行基菩薩開創の七堂伽藍を備えた巨刹「蔓陀羅坊」（千僧供廃寺）遺跡を継承由来する。

御本尊十一面千手観世音菩薩立像をはじめ、薬師如来坐像、地蔵菩薩像、多聞・持国・増長・広目の四天王立像の七体は平安時代の仏像で国の重要文化財に指定され、（昭和二十六年）この蔓陀羅坊の尊像であったものである。

山号は岩倉山に蓮華に似た大きな岩に因み大岩山、寺号は岩間よりこんこんと湧清水が絶えざるを見て冷泉寺とし、大岩山冷泉寺と称することとなる。